临近月末，第一批上市银行 2025 年业绩快报已经出炉。
据贝壳财经记者不完全统计，目前已有招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行、宁波银行、南京银行和苏农银行共计 7 家银行发布了 2025 年业绩快报。
根据各行业绩快报，2025 年上述银行均实现了归属母公司股东净利润的持续上涨，资产质量也均保持稳定。不过，从数据来看，6 家银行拨备覆盖率和加权平均净资产收益率（ROE）均有所下降。
业内人士指出，这背后反映了盈利增长承压与风险缓冲消耗并存的问题。这"一降一耗"表明，银行正处在从规模扩张向质量与效率驱动转型的阵痛期。
去年银行业绩保持稳定 净息差持续承压但有望边际改善
第一批上市银行业绩快报显示，去年银行业绩相对保持稳定。根据数据，这 7 家银行归属母公司股东净利润均保持正增长，其中浦发银行归属母公司净利润增速最高，达到 10.52%。营业收入方面，5 家银行保持正增长，其中南京银行增速最快，达到 10.48%。
不过，7 家银行中有 6 家银行的 ROE 有所下降。其中，招商银行 ROE 下降幅度为 1.05%；南京银行、苏农银行、兴业银行下降幅度均超 0.5%；仅浦发银行一家 ROE 略有增长。
南开大学金融学教授田利辉在接受贝壳财经记者采访时指出，在净息差持续收窄的背景下，银行依靠传统存贷业务创造利润的能力面临瓶颈，带来 ROE 下行。但 2026 年有望边际企稳甚至见底回升。
"核心动力源于负债端成本的大幅改善。"田利辉表示，前期积累的长期高息存款集中到期重定价，将显著降低银行的存款付息率。资产端利率虽也处于低位，但下行幅度预计将小于负债端。银行需精细化管理，稳住资产收益，方能抓住息差企稳的窗口期。
事实上，近年来银行持续优化负债结构、降低负债成本，以应对净息差承压的情况。因此，净息差承压已有边际改善。
宁波银行在业绩快报中指出，截至 2025 年末，客户存款总额中，活期存款新增占比 70.84%，存款付息率同比下降 33 个基点（BP），2025 年 12 月当月付息率 1.42%，同比下降 44BP，负债成本进一步降低。
浦发银行也在业绩快报中明确，去年该行强化主动资产负债管理，公司着力优化资产结构，提升资金使用效率，同时多渠道、多场景拓展高质量负债来源，付息成本下降显著，净息差实现趋势企稳。
中间业务有所好转 大量存款到期能否带动非息收入提升？
在银行业绩快报中，有两家银行披露了中间业务收入的情况。招商银行数据显示，非利息净收入为 1219.39 亿元，同比下降 3.38%。而宁波银行则披露，实现手续费及佣金净收入 60.85 亿元，同比增长 30.72%。
事实上，手续费及佣金净收入是非息净收入的重要组成部分之一，往往与财富管理的数据息息相关，如银行代销理财产品、基金产品、保险产品等所获取的代销费均属于手续费及佣金收入。
有"零售之王"称号的招商银行，未在业绩快报中披露手续费及佣金收入情况。但根据招商银行三季报，2025 年前三季度，招商银行的非利息净收入降幅为 4.23%。其中，净手续费及佣金收入 562.02 亿元，同比增长 0.90%；其他净收入 351.76 亿元，同比下降 11.42%。这意味着招商银行去年全年非息收入的降幅有所收窄。
有业内人士认为，这两家银行的数据或预示着银行服务能力的"手续费及佣金净收入"已呈现企稳回暖迹象，特别是在财富管理、代理业务等方面。他预计中间收入将成为银行收入的增长引擎。
值得注意的是，自去年开始，银行存款正在"搬家"。部分存款已经流向银行理财市场，2025 年银行理财产品存续规模净增近 4 万亿。同时，2025 年以来，A 股市场持续向上，大大增加了资本市场的吸引力。此外，随着黄金、白银价格持续走高，部分资金也将流向贵金属市场。而今年有数十万亿的定期存款即将到期，被市场看作是推动中间业务收入增长的重要原因之一。
"在低利率时代，主动进行多元化配置已成为必然选择。"招联首席研究员董希淼表示，在存款利率持续走低的背景下，部分储户到期的存款资金配置正在从追求绝对安全，转向在安全、收益和流动性之间寻找新平衡。他预计，2026 年到期的定期存款，相当一部分来自 2022 年以来理财产品的分流。
面对天量存款到期与低利率，田利辉也认为，"存款搬家"趋势是确定的，但并不直接等于"流失"，应视作居民资产配置的多元化。部分存款会流向理财、基金等市场寻求更高回报。
银行资产质量总体稳健 部分银行关注类贷款有所上升
根据银行业绩快报，当前银行的资产质量总体保持稳健。在上述 7 家银行中，有 4 家银行的不良率较年初略有下降，2 家持平，1 家略有上升。不过，7 家银行中有 6 家银行拨备覆盖率出现下降。
事实上，拨备覆盖率是银行利润的"平滑剂"和"蓄水池"。当银行需要平滑利润、处置不良时，银行就会通过释放此前利润较好时计提的拨备覆盖率，从而会导致拨备覆盖率的下降。
在 7 家银行中，苏农银行尽管不良率下降最多，为 2BP，但其拨备覆盖率下降了 58.77BP，是 7 家银行中下滑速度最快的银行。值得注意的是，该行的数据还显示，去年末，该行关注类贷款占比上升 0.13 个百分点至 1.33%。
关注类贷款上升是预警信号。田利辉预计，去年银行业关注类贷款可能主要来自个人住房按揭贷款和小微企业主个人经营贷款两大领域。
"在房价波动背景下，部分借款人的还款意愿和能力发生变化。"田利辉进一步指出，在行业市场情况变动下，小微企业主抗风险能力不足。让资产质量保持向好的关键，在于"前瞻"与"调整"。银行需运用数字化手段加强风险的"早识别、早预警"，同时主动优化信贷结构，例如增加对公优质资产投放，以对冲零售端风险。未来，资产质量将成为区分银行经营成色的试金石。
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